Excesso Imposto Benefício De Estoque Opções

Os benefícios e o valor das opções de estoque É uma verdade muitas vezes negligenciada, mas a capacidade dos investidores de ver com precisão o que está acontecendo em uma empresa e de comparar as empresas com base nas mesmas métricas é uma das partes mais vitais de Investindo. O debate sobre como explicar as opções de ações corporativas concedidas a funcionários e executivos tem sido discutido nos meios de comunicação social, nas salas de reuniões da empresa e até no Congresso dos EUA. Após muitos anos de disputa, o Financial Accounting Standards Board. Ou FASB, emitiu a Declaração FAS 123 (R). Que exige o valor obrigatório das opções de compra de ações que começam no primeiro trimestre fiscal da empresa após o dia 15 de junho de 2005. (Para saber mais, veja Os perigos da opção Backdating. O verdadeiro custo das opções de ações e uma nova abordagem para a compensação de capital.) Investidores Precisa aprender a identificar quais empresas serão mais afetadas - não apenas sob a forma de revisões de ganhos de curto prazo, ou GAAP versus ganhos pro forma -, mas também por mudanças de longo prazo nos métodos de compensação e os efeitos que a resolução terá sobre Muitas empresas estratégias de longo prazo para atrair talentos e motivar os funcionários. (Para leitura relacionada, consulte Compreendendo os ganhos pro forma). Uma breve história da opção de compra de ações como compensação. A prática de distribuir opções de ações para funcionários da empresa é de décadas. Em 1972, o Conselho de Princípios Contábeis (APB) emitiu o parecer nº 25, que exigia que as empresas utilizem uma metodologia de valor intrínseco para avaliar as opções de compra de ações concedidas aos empregados da empresa. Sob métodos de valor intrínseco utilizados na época, as empresas poderiam emitir opções de ações no mercado sem registrar nenhuma despesa em suas demonstrações de resultados. Uma vez que as opções foram consideradas como não tendo valor intrínseco inicial. (Neste caso, o valor intrínseco é definido como a diferença entre o preço da subvenção eo preço de mercado do estoque, que no momento da concessão seria igual). Então, enquanto a prática de não registrar qualquer custo de opções de estoque começou há muito tempo, o número que foi entregue é tão pequeno que muitas pessoas ignoraram isso. Avanço rápido para 1993 A seção 162m do Código da Receita Federal é escrita e efetivamente limita a compensação de caixa do executivo corporativo para 1 milhão por ano. É neste ponto que o uso de opções de estoque como uma forma de compensação realmente começa a decolar. Coincidindo com este aumento na concessão de opções é um mercado burguês furioso em ações, especificamente em ações relacionadas à tecnologia, que se beneficia de inovações e maior demanda de investidores. Em breve, não eram apenas os principais executivos que receberam opções de ações, mas também funcionários de rank-and-files. A opção de compra de ações passou de um favor executivo de sala de estar para uma vantagem competitiva completa para as empresas que desejam atrair e motivar os melhores talentos, especialmente os jovens talentos que não gostaram de obter algumas opções cheias de chance (em essência, loteria) De dinheiro extra vem no dia de pagamento. Mas graças ao crescimento do mercado de ações. Em vez de loteria, as opções concedidas aos empregados eram tão boas quanto o ouro. Isso proporcionou uma vantagem estratégica chave para empresas menores com bolsos superficiais, que poderiam economizar seu dinheiro e simplesmente emitir mais e mais opções, enquanto não gravando um centavo da transação como uma despesa. Warren Buffet postulou sobre o estado das coisas em sua carta de 1998 aos acionistas: Embora as opções, se bem estruturadas, possam ser uma maneira apropriada, e mesmo ideal, de compensar e motivar os altos executivos, eles são mais freqüentemente caprichosos em sua distribuição de recompensas , Ineficientes como motivadores e excessivamente dispendiosos para os acionistas. Seu tempo de avaliação Apesar de ter uma boa corrida, a loteria acabou por terminar - e abruptamente. A bolha alimentada por tecnologia no estouro do mercado de ações e milhões de opções que já eram rentáveis ​​tornaram-se inúteis ou subaquáticas. Os escândalos corporativos dominaram a mídia, como a avareza abrupta de empresas como a Enron. A Worldcom e a Tyco reforçaram a necessidade de os investidores e os reguladores terem controle de contabilidade e relatórios adequados. (Para ler mais sobre esses eventos, veja Os maiores estoques de ações de todos os tempos.) Com certeza, no FASB, o principal órgão regulador para os padrões contábeis dos EUA, eles não esqueceram que as opções de ações são uma despesa com custos reais para Tanto empresas como acionistas. Quais são os custos Os custos que as opções de compra de ações podem representar para os acionistas são uma questão de muito debate. De acordo com o FASB, nenhum método específico de valorização de bolsas de opções está sendo forçado em empresas, principalmente porque nenhum método melhor foi determinado. As opções de compra de ações concedidas aos empregados têm diferenças importantes em relação às vendidas nas bolsas, como períodos de aquisição e falta de transferibilidade (somente o empregado pode usá-las). Na sua declaração junto com a resolução, o FASB permitirá qualquer método de avaliação, desde que incorpore as principais variáveis ​​que compõem os métodos mais utilizados, como Black Scholes e binomial. As principais variáveis ​​são: a taxa de retorno livre de risco (geralmente uma taxa de taxa de três ou seis meses será usada aqui). Taxa de dividendos esperada para a segurança (empresa). Volatilidade implícita ou esperada no título subjacente durante o período da opção. Preço de exercício da opção. Período esperado ou duração da opção. As empresas podem usar seu próprio critério ao escolher um modelo de avaliação, mas também devem ser acordadas por seus auditores. Ainda assim, pode haver diferenças surpreendentemente grandes no final das avaliações, dependendo do método utilizado e dos pressupostos em vigor, especialmente os pressupostos de volatilidade. Como as empresas e os investidores estão entrando em novo território aqui, as avaliações e os métodos estão sujeitos a mudanças ao longo do tempo. O que é conhecido é o que já ocorreu, e isso é que muitas empresas reduziram, ajustaram ou eliminaram completamente seus programas de opções de ações existentes. Diante da perspectiva de ter que incluir os custos estimados no momento da concessão, muitas empresas optaram por mudar rapidamente. Considere a seguinte estatística: as subvenções das opções de compra de ações concedidas pelas empresas da SampP 500 caíram de 7,1 bilhões em 2001 para apenas 4 bilhões em 2004, uma diminuição de mais de 40 em apenas três anos. O gráfico abaixo destaca esta tendência. As opções e a Implementação de mordida de imposto diferido da Declaração FASB no. 123 (R) vai além de selecionar um método para avaliar opções de estoque de funcionários. Os CPAs também devem ajudar as empresas a fazer os ajustes contábeis tributários necessários para rastrear adequadamente os benefícios fiscais da remuneração baseada em ações. Declaração no. 123 (R) exige que as empresas utilizem a contabilização de impostos diferidos para opções de ações de empregados. Os atributos fiscais de opções determinam se uma diferença temporária dedutível surge quando a empresa reconhece a despesa de compensação relacionada à opção em suas demonstrações financeiras. As empresas tratam as opções não qualificadas e de incentivo de forma diferente. Empresas que não seguiram a abordagem de valor justo da Declaração nº. 123 deve estabelecer um pool de abertura de benefícios fiscais excedentes para todos os prêmios concedidos após 15 de dezembro de 1994, como se a empresa tivesse contabilizado as opções de compra de ações sob esta declaração. Para fazer isso, os CPAs devem fazer uma análise de subvenção por concessão dos efeitos tributários das opções outorgadas, modificadas, resolvidas, perdidas ou exercidas após a data efetiva da Declaração nº. 123. Certas situações incomuns podem exigir um tratamento especial. Estes incluem casos em que os empregados perdem uma opção antes de serem adquiridos, a empresa cancela uma opção após a aquisição ou uma opção expira sem exercicio, geralmente porque está subaquática. Os CPAs também precisam ser cautelosos de possíveis armadilhas quando as opções estão subaquáticas, quando a empresa opera em outros países com diferentes leis tributárias ou tem uma perda operacional líquida. Cálculo do pool inicial do APIC e os cálculos fiscais em curso exigidos pela Declaração nº. 123 (R) é um processo complexo que exige uma manutenção cuidadosa dos registros. O método simplificado recentemente aprovado adiciona mais um conjunto de computações que as empresas precisam executar. Os CPAs devem encorajar as empresas a começar a fazer esses cálculos o mais rápido possível, pois alguns exigem o rastreamento de informações históricas. Nancy Nichols, CPA, PhD, é professora associada de contabilidade na James Madison University em Harrisonburg, Virginia. Seu endereço de e-mail é nicholnbjmu. edu. Luis Betancourt, CPA, PhD, é professor assistente de contabilidade na James Madison University. Seu endereço de e-mail é betanclxjmu. edu. Ouve a decisão de metodologia de avaliação necessária e ajudou a empresa a selecionar um método de adoção. Agora é hora de sentar e relaxar enquanto outras empresas lutam para terminar de implementar o FASB Statement no. 123 (revisado), pagamento baseado em compartilhamento. Mas espere. Antes de ficar muito confortável, existem outras preocupações que as empresas que emitem compensação baseada em estoque devem lidar. Embora as questões de avaliação tenham recebido a participação dos leões na atenção, os CPA também devem ajudar as empresas imprudentes a lidar com a Declaração nº. 123 (R) s implicações fiscais. A mudança é inevitável Em antecipação à despesa obrigatória de opções de ações, 71 das empresas estavam revisando ou planejando revisar seus programas de incentivo para funcionários de longo prazo. Fonte: Hewitt Associates, Lincolnshire, Illinois. Hewitt. As regras tributárias segundo a Declaração nº. 123 (R) são complexos. Eles exigem rastrear os benefícios fiscais da compensação baseada em estoque em uma subvenção por concessão e país por país. Além disso, para reduzir o impacto da demonstração do resultado das transações futuras, as empresas precisam preparar um histórico de atividade de opção de estoque de 10 anos para determinar o valor do pool de capital adicional (APIC). Este artigo descreve o imposto e a contabilidade relevantes para que os CPAs possam ajudar os empregadores e os clientes a cumprir os novos requisitos com mais facilidade. O FASB DE FUNDAMENTO emitiu a Declaração no. 123 (R) em dezembro de 2004. De acordo com a Declaração nº. 123, as empresas tiveram a opção de contabilizar os pagamentos baseados em ações usando o método do valor intrínseco da APB Opinion no. 25, Contabilização de estoque emitido para empregados, ou método de valor justo. A maioria usou o método do valor intrínseco. Declaração no. 123 (R) eliminou essa escolha e exige que as empresas usem o método do valor justo. Para estimar o valor justo das opções dos empregados, as empresas devem usar um modelo de preço de opção, como Black-Scholes-Merton ou rede. Além de selecionar um modelo de precificação, as empresas precisam considerar o impacto contábil de impostos diferidos das opções de despesa com base no valor justo. Com a posição do pessoal FASB no. 123 (R) -3, permitindo que a maioria das empresas atinja, pelo menos, 11 de novembro de 2006, para determinar um método para calcular o pool de benefícios fiscais excedentes, ainda há tempo para CPAs ajudar as empresas a se prepararem para as questões fiscais diferidas. 123 (R) cria. CONTABILIDADE DE IMPOSTO DIFERIDO Declaração nº. 123 (R) exige que as empresas utilizem a contabilização de impostos diferidos para opções de ações de empregados. Os atributos fiscais de opções determinarão se uma diferença temporária dedutível surgirá quando uma empresa reconhecer a despesa de compensação relacionada a opção em suas demonstrações financeiras. Opções de estoque não qualificadas (NQSOs). Quando uma empresa concede a um funcionário um NQSO, ele reconhece a despesa de compensação relacionada e registra um benefício fiscal igual à despesa de remuneração multiplicada pela taxa de imposto de renda da empresa. Isso cria um ativo de imposto diferido porque a empresa está tomando uma demonstração de demonstração financeira que atualmente não é dedutível para fins de imposto de renda. Quando um funcionário exerce uma NQSO, a empresa compara a dedução fiscal permitida com a despesa de compensação contábil correspondente calculada anteriormente e credita o benefício fiscal associado a qualquer dedução fiscal excessiva à APIC. Em outras palavras, os CPAs devem comparar o benefício fiscal real com o ativo fiscal diferido e creditar qualquer excesso ao patrimônio líquido em vez de ao resultado. Se a dedução fiscal for inferior à despesa de remuneração da demonstração financeira, a baixa do ativo fiscal diferido restante é cobrada contra o grupo APIC. Se o valor exceder o pool, o excesso é cobrado contra a renda. O activo por impostos diferidos da empresa geralmente difere de seu benefício fiscal realizado. Pense no ativo fiscal diferido como uma estimativa com base no custo de compensação registrado para fins de livros. As empresas não devem esperar que o ativo fiscal diferido seja igual ao benefício fiscal que eles finalmente recebem. O Anexo 1 ilustra a contabilização de NQSOs e impostos diferidos. Em 1º de janeiro de 2006, a XYZ Corp. concede opções de Jane Smith em 100 ações. As opções têm um preço de exercício de 10 (preço das ações na data da concessão), são adquiridas no final de três anos e têm um valor justo de 3. Todas as opções devem ser adquiridas. Assim, o custo de compensação a ser reconhecido ao longo do período de três anos é 300 (100 opções X 3). Assumindo uma taxa de imposto de 35, os mesmos lançamentos diários serão feitos todos os anos em 2006, 2007 e 2008 para registrar o custo de remuneração e o imposto diferido relacionado: Dr. Compensação Custo Cr. Capital social adicional (Para reconhecer o custo da remuneração) Dr. Imposto diferido (Para reconhecer um ativo fiscal diferido para a diferença temporária referente ao custo da remuneração) No final de 2008, o saldo no ativo fiscal diferido é de 105 e 300 adicionais. pago em dinheiro. Suponha que Smith exerça suas opções em 2009, quando o preço das ações é de 30 por ação. Se as ações ordinárias da XYZs forem ações sem par, gravaria o exercício da seguinte forma: A APIC POOL Statement no. 123 (R) fornece duas alternativas de transição: o método prospectivo modificado e o método retrospectivo modificado com atualização. Além disso, a posição do pessoal no. 123 (R) -3, que o FASB postou em seu site em 11 de novembro de 2005, oferece uma terceira opção simplificada. Em todos os casos, os CPAs devem ajudar as empresas a calcular a quantidade de benefícios fiscais excedentes elegíveis (o pool APIC) na data de adoção. Isso é importante porque é ajudar a evitar uma declaração de renda adicional para ganhos para futuros exercicios de opções ou cancelamentos. Empresas que não seguiram a abordagem de valor justo da Declaração original nº. 123 deve estabelecer um conjunto de benefícios de excesso de impostos incluídos na APIC relacionados a todos os prêmios concedidos e liquidados em períodos que começam após 15 de dezembro de 1994, como se a empresa tivesse contabilizado as outorgas de ações nos termos da Demonstração nº. 123 abordam o tempo todo. Essas empresas também devem determinar quais seus ativos fiscais diferidos teriam sido se eles seguissem a Declaração nº. 123 provisões de reconhecimento. Se, após a adoção da Declaração nº. 123 (R), a despesa de livro de uma empresa em um exercício de opção é maior que a dedução fiscal, a diferença, ajustada para impostos, é aplicada contra o pool APIC existente. Não tem impacto sobre as finanças do ano corrente. Sem o grupo APIC, a diferença ajustada por impostos seria uma despesa de demonstração de resultados adicional. Obviamente, o cálculo do pool APIC inicial e do ativo fiscal diferido levará algum tempo. Os CPAs devem fazer uma análise de subvenção por concessão dos efeitos tributários de todas as opções outorgadas, modificadas, liquidadas, perdidas ou exercidas após a data efetiva da declaração original no. 123 (Esse extrato foi efetivo para os exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 1995. Para as entidades que continuaram a usar a abordagem nº 25, as divulgações pro forma precisavam incluir os efeitos de todos os prêmios concedidos nos exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro, 1994.) Para as empresas que utilizavam as disposições de reconhecimento do parecer no. 25, um bom ponto de partida será a informação usada anteriormente para a Declaração nº. 123 fins de divulgação. Os arquivos de preparação de devolução de impostos devem incluir informações sobre NQSOs exercidas e disposições ISO desqualificadas. Os arquivos do departamento de recursos humanos podem ser outra boa fonte de informação. Embora a manutenção dos registros deve ser feita de acordo com a concessão, por fim, os benefícios fiscais excedentes e as deficiências fiscais e de benefícios para cada bolsa são compensados ​​para determinar o grupo APIC. Prêmios concedidos antes da data efetiva da Declaração nº. 123 são excluídos da computação. SEC Staff Accounting Bulletin no. 107 diz que uma empresa precisa calcular o pool APIC somente quando tiver um déficit no período atual. Dada a dificuldade de obter informações de 10 anos, as empresas devem iniciar esse cálculo o mais rápido possível, caso seja necessário. A APROXIMAÇÃO SIMPLIFICADA Uma posição recente do pessoal da FASB permite que as empresas elejem uma abordagem mais simples para calcular o saldo inicial do grupo APIC. Sob este método, o saldo inicial é igual à diferença entre Todos os aumentos no capital adicional integralizado reconhecido nas demonstrações financeiras da empresa relacionadas a benefícios fiscais da remuneração baseada em ações durante os períodos após a adoção da Demonstração nº. 123, mas antes da adoção da Declaração nº. 123 (R). A despesa de compensação incremental acumulada divulgada durante o mesmo período, multiplicada pela taxa de imposto legal consolidada atual da empresa quando adota a Declaração nº. 123 (R). A taxa de imposto combinada inclui impostos federais, estaduais, locais e estrangeiros. A compensação incremental acumulada é a despesa calculada usando a Declaração nº. 123 menos a despesa usando o no. 25. A despesa deve incluir os custos de compensação associados aos prêmios que são parcialmente adquiridos na data da adoção. As empresas possuem um ano a partir da data da data em que adotaram a Declaração nº. 123 (R) ou 10 de novembro de 2005, para selecionar um método para calcular o pool APIC. O IMPACTO DA SEGURANÇA DE CONCESSÃO POR GRAU As empresas determinam se o exercício de um NQSO por parte dos empregados cria um benefício ou deficiência fiscal excessivo em regime de concessão por out, observando a despesa de remuneração e os ativos fiscais diferidos relacionados que registraram para cada bolsa específica Para ver o montante do ativo fiscal diferido liberado do balanço patrimonial. Os ativos de imposto diferido relacionados a todos os prêmios não exercitados não são considerados. Se o empregado exercer apenas uma parte de um prêmio de opção, somente o ativo fiscal diferido relacionado à parcela exercida é liberado do balanço patrimonial. STRADDLING A DATA DE EFICÁCIA Muitas empresas que utilizam o método de aplicação prospectiva modificado terão NQSOs concedidas e, pelo menos, parcialmente adquiridas antes da adoção da Declaração nº. 123 (R). Quando os funcionários exercem essas opções, a empresa deve registrar a redução nos impostos correntes a pagar como crédito à APIC na medida em que exceda o ativo fiscal diferido, se houver. A Figura 3. abaixo, ilustra o impacto dos NQSO que se aproximam da data efetiva. SITUAÇÕES INUSESAIS CPAs que implementam os aspectos fiscais da Declaração no. 123 (R) pode encontrar algumas circunstâncias únicas. Confisco antes da aquisição. Os funcionários que deixam uma empresa freqüentemente perdem suas opções antes do termo de aquisição estar completo. Quando isso acontece, a empresa investe a despesa de compensação, incluindo qualquer benefício fiscal anteriormente reconhecido. Cancelamento após aquisição. Se um funcionário deixar a empresa após as opções, mas não as exerce, a empresa anula as opções. Quando os NQSOs são cancelados após a aquisição, a despesa de remuneração não é revertida, mas o ativo fiscal diferido é. A amortização é cobrada pela primeira vez para a APIC na medida em que há créditos acumulados no pool APIC do reconhecimento prévio de benefícios fiscais. Qualquer restante é gasto através da demonstração de resultados da empresa. Vencimento. Muitas opções não qualificadas expiram sem exercicio, geralmente porque as opções estão subaquáticas (o que significa que o preço da opção é maior do que o preço atual do mercado de ações). As mesmas regras se aplicam que com o cancelamento após a aquisição da despesa de compensação não é revertida, mas o ativo fiscal diferido é. A amortização é cobrada pela primeira vez para a APIC na medida em que há benefícios fiscais excessivos acumulados. Qualquer montante remanescente é gasto através da demonstração do resultado da empresa. POSSÍVEIS PITFALLS Ao implementar a Declaração no. 123 (R) CPAs precisam exercer algum cuidado em certas áreas. Taxas de impostos diferidos. As empresas que operam em mais de um país precisam ser especialmente cuidadosa no cálculo do ativo fiscal diferido. Esses cálculos devem ser realizados em cada país, levando em consideração as leis e taxas tributárias em cada jurisdição. As leis tributárias sobre deduções de opções de ações variam em todo o mundo. Alguns países não permitem deduções enquanto outros os permitem na data de concessão ou de vencimento. Opções subaquáticas. Quando uma opção está subaquática, Statement no. 123 (R) não permite que a empresa registre uma provisão de avaliação contra o ativo fiscal diferido. As licenças de avaliação são registradas somente quando a posição fiscal geral de uma empresa mostra que o lucro tributável futuro não será suficiente para realizar todos os benefícios de seus ativos fiscais diferidos. O ativo fiscal diferido relacionado a opções subaquáticas pode ser revertido somente quando as opções são canceladas, exercidas ou expiram sem exercicio. Perdas operacionais líquidas. Uma empresa pode receber uma dedução fiscal de um exercício de opção antes de efetivar o benefício fiscal relacionado porque tem uma perda de prejuízo operacional líquida. Quando isso ocorre, a empresa não reconhece o benefício fiscal e o crédito da APIC para a dedução adicional até que a dedução realmente reduza os impostos a pagar. IMPACTO DE FLUXO DE CAIXA O método que uma empresa seleciona para calcular o grupo APIC também tem um impacto sobre como representa benefícios fiscais realizados em sua demonstração de fluxo de caixa. Nos termos da Declaração nº. 123 (R) as empresas devem usar uma abordagem bruta para reportar os benefícios fiscais em excesso na demonstração do fluxo de caixa. O benefício fiscal excedente das opções exercidas deve ser mostrado como uma entrada de caixa de atividades de financiamento e como uma saída de caixa adicional das operações. Os benefícios fiscais excedentes não podem ser compensados ​​contra deficiências fiscais e de benefícios. O valor apresentado como entrada de caixa do financiamento será diferente do aumento da APIC devido ao excesso de benefícios fiscais quando a empresa também registrar deficiências fiscais e de benefícios contra a APIC durante o período. As empresas que elegerem a abordagem simplificada informam o valor total do benefício fiscal que é creditado na APIC a partir de opções que foram totalmente adquiridas antes de adotarem a Declaração nº. 123 (R) como entrada de caixa das atividades de financiamento e uma saída de caixa das operações. Para as opções parcialmente adquiridas ou as concedidas após a adoção da Declaração nº. 123 (R), a empresa reportará apenas os benefícios fiscais excedentes na demonstração do fluxo de caixa. Um bom ponto de partida para o cálculo do pool inicial da APIC e dos ativos de impostos diferidos é a informação que a empresa utilizou para a Declaração nº. 123 fins de divulgação. Os arquivos de preparação de devolução de impostos e os registros de recursos humanos também podem incluir informações sobre NQSOs exercidas e quaisquer disposições descalificadas ISO. As empresas precisam calcular o pool APIC somente quando tiverem um déficit no período atual. No entanto, dada a dificuldade de obter informações de 10 anos de idade, é uma boa idéia iniciar este cálculo o mais rápido possível, caso seja necessário. Se uma empresa opera em mais de um país, tenha cuidado ao calcular o ativo fiscal diferido. Execute os cálculos país a país, levando em consideração as leis e taxas tributárias em cada jurisdição. PENSAMENTOS FINAIS Muitas empresas ainda estão considerando modificações em seus planos de opções de ações existentes antes de adotar a Declaração nº. 123 (R). Aqueles com opções de ações subaquáticas estão decidindo se deve acelerar a aquisição de direitos para evitar o reconhecimento da despesa compensatória. Embora a dedução da despesa de compensação possa ser evitada sob o método prospectivo modificado, o impacto no pool APIC não pode ser evitado. Quando as opções eventualmente expiram sem exercicio, a empresa deve cancelar o ativo de imposto diferido a medida em relação ao pool da APIC na medida dos benefícios fiscais líquidos excedentes. Dependendo do tamanho da concessão da opção, isso pode reduzir o pool APIC para zero. Os requisitos contábeis de imposto de renda da Declaração nº. 123 (R) são muito complexos. Tanto o cálculo do pool inicial do APIC quanto os cálculos em andamento exigem que as empresas desenvolvam um processo para rastrear alocações de opções de ações individuais. O método mais recente simplificado apenas adiciona outro conjunto de computações que as empresas terão que executar. As empresas públicas também devem se concentrar na concepção dos controles internos adequados para atender aos requisitos da seção 404 da Lei Sarbanes-Oxley. Combinado com a dificuldade potencial de rastrear informações de 10 anos de idade, a conclusão óbvia é começar agora. Avoiding FASB 123 (R) Pitfalls FASB Statement no. 123 (R), pagamento baseado em ações, coloca um dilema potencial para empresas com perdas operacionais líquidas (NOLs) que atribuem opções de compra não qualificadas (NQSOs) como compensação. Se a dedução de imposto de uma empresa para compensação de opção de estoque exceder a despesa de livro relacionada, ela pode realizar um benefício fiscal excedente. Mas porque com uma NOL a empresa pode não ter responsabilidade fiscal atual para reduzir, o benefício fiscal pode ser diferido. A empresa então deve determinar quando o benefício deve ser reconhecido para fins de relatórios financeiros. Dois métodos para determinar essa determinação foram identificados pelo FASB 123 (R) Resource Group, um grupo consultivo para a equipe do FASB: os métodos de pedidos de lei fiscal e sem ou sem. O método de pedido de lei fiscal reconhece um benefício fiscal excedente quando a dedução da opção de estoque é usada na declaração de imposto da empresa, antes de um NOL ou outro atributo de imposto. O método com e sem reconhece o excesso de benefício fiscal somente quando a dedução da opção de estoque oferece um benefício incremental depois de considerar todos os outros benefícios fiscais (incluindo NOLs) disponíveis para a empresa. As empresas podem ser mais propensas a evitar uma cobrança contra a renda se elegerem a abordagem de ordem legal. Isso ocorre porque resulta em registrar benefícios fiscais extraordinários para a APIC mais cedo do que a abordagem sem e sem, e, portanto, fornece um pool maior para compensar os futuros déficits. David Randolph, CPA, Ph. D. É professor assistente de contabilidade na Universidade de Dayton, Ohio. Seu endereço de e-mail é david. randolphnotes. udayton. edu. O autor deseja agradecer Brett E. Cohen e Jeffrey S. Hemman da PricewaterhouseCoopers LLP pela sua revisão e sugestões. CPAs que ajudam clientes ou empregadores a implementar a Declaração FASB no. 123 (R), pagamento baseado em ações, enfrentam inúmeras questões contábeis, incluindo implicações contábeis de imposto de renda. Em seu artigo Opções e Mordida de Imposto Diferido (JofA, 06 de março, página 71), Nancy Nichols e Luis Betancourt resumiram as declarações de implicações contábeis tributárias e sugeriram que as empresas com perdas operacionais líquidas (NOLs) desconfiam das possíveis dificuldades de implementação. Este artigo elabora sobre como os CPAs podem ajudar as empresas NOL a evitar essas armadilhas examinando os métodos que as empresas podem usar para determinar quando os benefícios fiscais excedentes são realizados. Ele também ilustra como a escolha do método afetará a manutenção de registros de uma empresa e o pool resultante de benefícios fiscais excedentes, ou seja, o pool de capital pago adicional (APIC) e, portanto, a probabilidade de uma empresa da NOL sofrer uma cobrança contra a receita. Este artigo não é relevante para as empresas que possuem NOLs com amortização total e estão em posição de perda antes da consideração de NOLs e excesso de opções de opções. Essas empresas geralmente não precisam considerar a discussão neste artigo até que tenham uma receita de livro pré-imposto antes da consideração de NOLs e excesso de opções de opções de dedução. CONTABILIDADE DE IMPOSTO DIFERIDO Quando uma empresa concede opções de ações não qualificadas com base em ações de empregados (NQSOs) de acordo com a Declaração nº. 123 (R), registra a despesa de compensação durante o período de serviço exigido em um valor igual ao valor estimado da data de outorga das opções e créditos da APIC. A contabilização da incidência do imposto de renda é abordada principalmente pela Declaração FASB no. 109, com orientação específica na Declaração nº. 123 (R). Como a empresa não receberá uma dedução fiscal para a opção de compra de ações até que seja exercida, o reconhecimento da despesa de compensação geralmente ocorre antes da dedução fiscal relacionada ser reconhecida. Declaração no. O princípio geral 123 (R) s é que um imposto diferido ativo (DTA) precisa ser estabelecido como a empresa reconhece o custo de compensação para fins de livro. Assim, à medida que a empresa reconhece a despesa de remuneração relacionada ao prêmio de equivalência patrimonial, a empresa registrará simultaneamente um DTA e um crédito para benefício fiscal diferido no demonstrativo de ganhos e perdas em um valor igual à despesa de remuneração multiplicada pela taxa de imposto de renda aplicável da empresa . Quando os NQSOs são exercidos, a empresa compara a dedução fiscal permitida com a despesa de remuneração correspondente registrada anteriormente para fins de demonstração financeira. Se a dedução fiscal exceder a despesa de compensação, o benefício fiscal associado a qualquer dedução em excesso é considerado um benefício fiscal excedente, ou ganhos inesperados. No caso de uma empresa com NOLs suficientes para compensar a renda tributável atual em um ano, no entanto, pode não haver responsabilidade fiscal a ser reduzida e, portanto, uma empresa teoricamente estaria registrando uma NOL adicional para a ganância inesperada. Declaração no. 123 (R), parágrafo A94, nota de rodapé 82, prevê que a ganhos extraordinários e o crédito correspondente à APIC não devem ser reconhecidos para fins de demonstração financeira até o período em que o benefício fiscal (ganhos inesperados) reduz os impostos sobre o rendimento a pagar (ou seja, prevê dinheiro Economias para a empresa). A aplicação deste conceito a uma situação típica da empresa é muitas vezes muito complexa. Isso geralmente é devido em parte a uma empresa que tenha acumulado NOLs de operações anteriores, bem como deduções de opções de estoque que podem incluir ganhos inesperados. Enquanto uma empresa pode reconhecer ativos fiscais diferidos para NOLs e deduções de opções de ações, excluindo ganhos experimentais (assumindo que eles são considerados mais prováveis ​​do que não serem realizados, de acordo com a Declaração nº 109), uma empresa pode não reconhecer ganhos experimentais de acordo com a nota de rodapé 82 de Declaração no. 123 (R). Assim, quando uma empresa começa a gerar receita tributável e pode começar a usar seus atributos de benefícios fiscais, a questão é, qual a dedução que está sendo usada primeiro: perdas anteriores de NOL de operações ou deduções do período atual dos exercicios de opção de estoque. A importância desta avaliação é Para determinar quando o crédito APIC deve ser registrado a partir dos ganhos. A questão final é, quando a receita inesperada reduziu os impostos a pagar. A orientação para esta questão difícil foi discutida em uma reunião do Grupo de Recursos do FASB Statement 123 (R), um grupo consultivo para o pessoal do FASB criado especificamente para discutir certas Declarações no. 123 (R) problemas de implementação. O Grupo de Recursos consistiu em pessoas de empresas de contabilidade, comunidade de preparadores, empresas de consultoria de benefícios e funcionários da FASB. As posições de consenso alcançadas pelo Grupo de Recursos não representam orientação autorizada. No entanto, a equipe do FASB declarou publicamente que não esperaria que a diversidade na prática se desenvolvesse em relação a uma questão específica, se o Grupo de Recursos pudesse chegar a um consenso sobre essa questão. O Grupo de Recursos discutiu como determinar quando os benefícios fiscais inesperados são considerados realizados e identificaram dois métodos que seriam aceitáveis ​​para fazer essa determinação: uma abordagem de ordem fiscal e uma abordagem sem e sem. O Grupo de Recursos concluiu que as empresas podem usar qualquer uma das abordagens, desde que o método eleito seja divulgado e aplicado de forma consistente (ver Documento de Discussão do Grupo de Recursos 123 (R) do FASB, Reunião n. º 3, 13 de setembro de 2005, disponível em www2.fei. OrgdownloadFASB9132005.pdf). ABORDAGEM DE ORDEM DE DIREITO FISCAL De acordo com a abordagem de ordenamento de impostos, uma empresa examinaria as disposições da legislação tributária para determinar a seqüência em que os NOLs (e, potencialmente, outros atributos fiscais) são utilizados para fins fiscais. Este conceito é semelhante à orientação do parágrafo 268 da Declaração no. 109 sobre se um benefício fiscal reconhecido nos anos após a ocorrência de uma combinação de negócios é atribuível a um montante (NOLs, por exemplo) que foi adquirido na combinação de negócios ou gerado após a data de aquisição. Esta orientação indica que uma empresa seguiria a lei tributária para determinar a seqüência de benefícios fiscais utilizados para fins de livros. Seguindo este conceito, uma ganhos inesperados seria considerado realizado se ele for usado na declaração de imposto da empresa antes de um NOL ou outro atributo de imposto. De acordo com a legislação tributária dos EUA, a dedução da remuneração das ações do ano atual (que incluiria a ganância inesperada) seria usada para compensar a receita tributável antes dos resultados do NOL, porque todas as deduções do ano atual são prioritárias sobre os resultados negativos da NOL. Assim, para as deduções de opções de ações no corrente ano, isso resultaria em um crédito para a APIC sendo registrada nas demonstrações financeiras no ano em que a redução inesperada reduz o lucro tributável. Se uma empresa não possui deduções de opções de ações no ano atual, mas tem deduções de opções de ações no ano anterior embutidas no carry-through da NOL, uma empresa seguiria a lei tributária para determinar quais anos a NOL ou as deduções de opção de estoque seriam usadas primeiro. Dentro de um determinado ano, se uma empresa tiver tanto a suspensão da dedução à opção de compra de ações quanto a opção de compra de ações, não poderia ser determinado de acordo com a legislação tributária, que o atributo de impostos é utilizado primeiro. O Grupo de Recursos não abordou esta questão e, portanto, pode haver alternativas que uma empresa possa considerar ao determinar qual atributo dentro do ano está sendo utilizado. APROVADO E SEM APROXIMAÇÃO Sob a abordagem sem e sem, a expectativa é considerada realizada e reconhecida apenas para fins de demonstração financeira quando um benefício incremental é fornecido depois de considerar todos os outros benefícios fiscais (por exemplo, NOLs) disponíveis para a empresa. Esta abordagem segue a orientação do FASB Emerging Issues Task Force, Tópico D-32, Intraperiod Atribuição tributária do efeito tributário do lucro pré-imposto das operações contínuas. Em contraste com a abordagem de ordenamento de leis fiscais, a abordagem sem e sem resultados resulta em ganhos inesperados com prêmios de compensação baseados em ações sempre sendo efetivamente o último benefício fiscal a ser considerado. Consequentemente, a ganhos inesperados atribuíveis a compensações baseadas em ações não serão considerados realizados nos casos em que a transição do NOL da empresa que não esteja relacionada aos ganhos experimentais é suficiente para compensar o lucro tributável dos exercícios atuais antes de considerar os efeitos dos ganhos experimentais do ano corrente. UM EXEMPLO HIPOTÉTICO A ABC Corp. possui uma remessa de 5.000 NOL em 2007. A empresa gera 3.500 de renda tributável em 2007, antes de considerar os efeitos tributários da dedução de compensação baseada em ações da companhia de 3.000 (que inclui uma ganância inesperada de 2.000). Assumir uma taxa de imposto de 35. De acordo com a abordagem de ordenamento de impostos, os benefícios fiscais para os exercícios do exercício de prêmios de remuneração baseados em ações (que incluem a ganância inesperada) são considerados realizados em 2007 porque tais deduções compensam o lucro tributável no imposto ABC Retorno, reduzindo assim a quantidade de renda sujeita a imposto. Para fins de demonstração financeira, a parcela inesperada da dedução de remuneração baseada em ações reduz o imposto sobre o rendimento a pagar e é creditada à APIC. A inesperada creditada na APIC aumenta o pool APIC da empresa disponível para compensar deficiências fiscais futuras (insuficiências). Sob a abordagem sem e sem, a poupança não é considerada realizada em 2007, porque a ABC teria utilizado os resultados negativos do ano passado e reduzido o lucro tributável para zero, independentemente da dedução da remuneração baseada em ações do ano atual, que incluía a Ganhos inesperados. Conseqüentemente, nenhum valor é registrado na APIC para o período inesperado das deduções de remuneração baseadas em ações do ano corrente e, portanto, não há aumento para o pool de APIC que estaria disponível para compensar as insuficiências futuras. Um resultado dessas entradas é que o NOL DTA reconhecido nas demonstrações financeiras da ABC não será igual ao efetivo retrocesso da NOL disponível para reduzir o lucro tributável futuro. Espera-se que essa diferença seja explicada nas notas de rodapé das demonstrações financeiras. ESCOLHA DE MÉTODO Os CPAs podem ajudar clientes e empregadores a analisar como o método usado para determinar a realização de ganhos experimentais afetará as demonstrações financeiras da empresa. Como a abordagem sem e sem efeito trata eficazmente a parcela inesperada da dedução de remuneração baseada em ações como o último benefício fiscal a ser considerado, seu uso tenderá a criar um pool de APIC relativamente menor e, como resultado, aumentará a probabilidade de Será necessária uma cobrança futura contra a receita para futuros déficits relacionados a prêmios de remuneração baseados em ações. Além disso, porque sob a abordagem sem e sem a parcela inesperada de deduções de remuneração baseadas em ações que preservam o existente ou adicionado a NOLs recém-criadas normalmente não serão reconhecidas como um benefício fiscal no ano gerado, as empresas que usam esse método provavelmente registrarão um NOL DTA que não corresponde ao NOL real (retorno de imposto) multiplicado pela taxa de imposto de renda aplicável da empresa. Isso poderia causar registros adicionais para rastrear NOLs para fins fiscais versus NOLs registrados nas demonstrações financeiras. Por estas razões, as empresas da NOL que não possuem uma provisão para avaliação podem concluir que a abordagem de ordenamento de leis fiscais é mais fácil de implementar e poderia fornecer um pool maior de APIC, em comparação com a abordagem sem e sem. A diferença de abordagens também pode criar diferenças significativas para as empresas da NOL que possuem uma provisão de avaliação total ou parcial e gerar uma receita pré-tributária que é totalmente compensada por seus atributos fiscais (deduções de compensação baseadas em ações da NOL ou de ano corrente). Embora a escolha do método não altere o fato de que não há impostos sobre o rendimento a pagar, a abordagem de ordenação de impostos geralmente resultaria em uma empresa que mostra uma provisão tributária em operações contínuas com um crédito compensatório para APIC (na medida em que a ganhos inesperados É considerada realizada), enquanto a abordagem sem e sem mostraria provisão de imposto de renda, porque a reversão da provisão para avaliação seria considerada como relacionada à realização de NOLs de perdas operacionais.